Gözler Merkez Bankası’nın bugün açıklayacağı faiz kararında

Global piyasalarda, enflasyon ve resesyon tasalarının yine ön plana çıkması ile hafta başından bu yana güçlü seyreden risk iştahının zıdda döndüğü gözlenirken, bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı, yurt dışında ise ağır bilgi gündemi takip edilecek.

Hafta başından bu yana ABD’de beklentilerin üzerinde gelen 3. çeyrek şirket finansal sonuçları ve makroekonomik bilgiler risk iştahını desteklerken, gelecek periyoda yönelik umutları artırarak resesyon telaşlarının de hafiflemesini beraberinde getirdi.

Buna rağmen dün Avrupa tarafında açıklanan eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bilgilerinin tarihi düzeylere çıkması, enflasyon ve resesyon ikileminin yine yatırımcıların odağına yerleşmesine neden oldu.

Söz konusu gelişmenin yanı sıra Çin’de kıymetli ekonomik dataların bir münasebet gösterilmeden meçhul bir tarihe ertelenmesi, güç krizini tırmandıran gelişmelerin mevcudiyetini muhafazası ve merkez bankaları yetkililerinin “şahin” açıklamalarına devam etmesi de risk iştahındaki düşüşü destekledi.

Öte yandan dün ABD Merkez Bankası (Fed) tarafından açıklanan “Bej Kitap” raporu, ABD’li şirketlerin zayıflayan talebe ait artan telaşlarla ekonomik görünüm konusunda daha karamsar hale geldiğini ortaya koydu.

Bu gelişmelerle dün tahvil faizleri tekrar yükselişe geçerken, hisse piyasalarında satış baskısı arttı.

New York borsasında dün karışık bir seyir izlenirken, Dow Jones endeksi yüzde 0,33, S&P 500 endeksi yüzde 0,67 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,85 kıymet kaybetti. Dolar endeksi yüzde 0,9 artışla 113’ü test etti. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,16 ile Temmuz 2008’den bu yana en yüksek seviyeyi gördü. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne de düşüşle başladı.

Avrupa tarafında dün İngiltere’de enflasyon, güç ve besin fiyatları öncülüğünde yükselişini sürdürerek eylülde yıllık yüzde 10,1 ile son 40 yılın tepesine ulaştı. Avro Bölgesi’nde ise ağustos ayında yüzde 9,1 olan enflasyon eylülde yüzde 9,9 ile rekor kırdı. Kelam konusu dataya ait öncü sayılar ve piyasa beklentileri yüzde 10’a işaret ediyordu.

Açıklanan bilgilerin akabinde Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) 27 Ekim’deki toplantısında faizleri 75 baz puan artırmasına kesin gözüyle bakılırken, İngiltere Merkez Bankası’nın gelecek ayki toplantısında 100 baz puanlık faiz artırımına gideceği öngörülüyor.

Enflasyonun temel sürükleyicisi olan güç krizine yönelik önlemler de gündemin odağındaki yerini korudu. Avrupa Birliği (AB) Komitesi Lideri Ursula von der Leyen, İspanya ve Portekiz’deki “elektrik üretiminde kullanılan gaza tavan fiyat” uygulamasının AB genelinde değerlendirilebileceğini belirtirken, Almanya’nın doğal gazın yanı sıra elektrik için de tavan fiyat uygulaması planladığı basına yansıdı.

Bu gelişmelerle dün Avrupa borsalarında satıcılı bir seyir izlenirken, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,19, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,43 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,17 kıymet kaybetti. Global çapta dolar talebinin güçlenmesi ile avro/dolar paritesi de yüzde 1’e yakın kıymet kaybederek 0,9780 düzeylerine geriledi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, güç krizi ve Rusya-Ukrayna savaşı gündemiyle gerçekleştirilecek AB Başkanlar Doruğu öncesi yeni güne de düşüşle başladı.

Asya genelinde dün Japonya’nın 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 0,25’lik tolerans üst hududunu aşmasının akabinde Japonya Merkez Bankası (BoJ) takvim dışı tahvil alımı açıkladı. Öte yandan dolar/yen paritesinin 150 ruhsal hududunu test etmesi ile direkt kur müdahalesi gelebileceğine yönelik beklentiler yatırımcıların tetikte kalmasına neden oldu. Tahvil faizlerindeki yükselişin risk iştahını azaltması ile Asya borsalarında yeni günün sert düşüşle başladığı görülürken, kapanışa yakın Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,1, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde2,4 ve Güney Kore’de Kospi endkesi yüzde 1,3 bedel kaybetti.

Yurt içinde dün yükseliş eğiliminde hareket eden BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,01 artışla 3.880,34 puandan tamamlayarak kapanış rekoru tazeledi. Dolar/TL ise dün günü yüzde 0,06’lık düşüşle 18,5751’den tamamlamasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında yatay seyrine devam ederek 18,5860’tan süreç görüyor.

Analistler, global çapta enflasyon ve resesyon tasaları ile yükselen tahvil faizlerinin, risk iştahının zıdda dönmesine neden olduğunu söyledi.

Asya ve Avrupa’da iktisada ait kaygıların arttığına da işaret eden analistler, yurt içi ve ABD’de açıklanacak şirket finansal sonuçları ile pay ve bölüm bazlı hareketliliğin devam edebileceğini kaydetti.

Analistler, bugün yurt içinde TCMB Para Siyaseti Heyeti’nin (PPK) faiz kararının, yurt dışında ise Almanya’da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), ABD’de Philadelphia Fed imalat endeksi ve haftalık işsizlik müracaatları başta olmak üzere ağır data gündeminin takip edileceğini belirterek, AB Önderler Doruğu ve Fed yetkililerinden gelecek açıklamaların de yatırımcıların odağında bulunduğunu bildirdi.

Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 3.800 puanın takviye, 3.950 düzeyinin direnç pozisyonunda bulunduğunu tabir etti.

AA Finans’ın anketine katılan ekonomistlerin tamamı, siyaset faizinin yüzde 12’den yüzde 11’e indirileceğini varsayım ediyor. Ekonomistlerin yıl sonu siyaset faiz oranına ait beklentilerinin medyanı da yüzde 9 oldu. TCMB, ağustos ayının akabinde eylülde de siyaset faizini 100 baz indirerek yüzde 12’ye çekmişti.

Piyasalarda bugün takip edilecek bilgiler şöyle:

09.00 Almanya, eylül ayı ÜFE

10.00 Türkiye, eylül ayı yurt dışı ÜFE

12.00 Avro Bölgesi, ağustos ayı cari süreçler dengesi

14.00 Türkiye, PPK faiz kararı

14.30 Türkiye, eylül ayı milletlerarası rezervler ve döviz likiditesi

14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri

15.30 ABD, haftalık işsizlik başvuruları

15.30 ABD, ekim ayı Philadelphia Fed imalat endeksi

16.00 AB Başkanlar Zirvesi

17.00 ABD, eylül ayı ikinci el konut satışları

17.00 ABD, eylül ayı öncü göstergeler endeksi